“产能过剩是个框，什么问题都朝里装，”在产业链节点上博弈的钢铁行业，产能过剩因成为“众矢之的”而备受关注。在日前召开的“2013年国产铁矿石产业链高峰论坛”上，中国冶金矿山企业协会秘书长刘效良指出，钢铁产能过剩的特征是“结构性过剩”，即高端板材过剩程度比长材严重，或者准确地说是高端产能过剩。

　　板材产能殃及整个钢铁行业

　　刘效良在“2013年国产铁矿石产业链高峰论坛”上表示，钢铁行业长期以来实施的“核准制”政策，片面追求大型化，大高炉、大转炉、大板卷轧机超常发展。而单纯提高“板管比”，使大型国有钢铁企业90%新建产能“被板材化”。

　　业内人士表示，在投资方向指引上，过去一直把“装备大型化”作为产业升级的重要标志，引导企业把高炉、转炉越建越大，同时盲目与发达国家比“板管比”。于是，大型企业争相上板材生产线而放弃长材生产线，造成板材产能过剩程度远远高于长材。

　　板材的产能严重殃及到了整个钢铁行业产能过剩，带领钢铁行业整体效益的下滑。

　　据了解，2004年实施《钢铁产业发展政策》前，全国板卷轧机是19套，2012年猛增到86套，产能利用率也由80%下降到59%，供需关系逆转。

　　此外，与板材连轧机配套的大型高炉、转炉在技术上很难根据市场变化调节生产节奏，于是，只好以低价出售，造成大型板材生产企业巨额亏损。

　　刘效良同时指出，按照合理产能利用率80%计算，10大类钢材品种中，只有镀锌板、棒材和钢筋达到合理产能利用率，其它钢材产品产能处于过剩状态，尤其是型材、中厚板、热轧宽带钢产能利用率不足70%。

　　另外，是钢铁行业产能利用率的逐年下滑。数据显示，2005~2011年期间，我国炼钢产能利用率维持在80%左右，但到了2012年，产能利用率大幅下降，至73.9%，较2011年下滑了7.4%。

　　与此同时，重点钢铁企业的销售利润率，也从2007年的7.73%，降至2012年的-0.02%。

　　从“两高一资”到“两高一剩”

　　数据显示，截至2012年底，我国有炼铁产能9亿吨，炼钢产能9.7亿吨。其中，重点统计企业（中钢协会员企业）炼铁产能7亿吨，炼钢产能7.9亿吨。“未来3年计划新增炼钢产能1.3亿吨，如果这些产能全部建成且现有产能基本不变，我国将拥有炼钢产能11亿吨。”

　　刘效良表示，在产能过剩这个“框”里，钢铁行业形象严重受损，从原来的“两高一资”（高污染、高消耗、资源型企业）成为现在的“两高一剩”（高污染、高消耗、过剩产业）。

　　他表示，造成这一窘境的一大原因是产能集中度过低，“同质化造成的恶性过度竞争，钢铁产能集中度越调越低”。

　　2000年，民营、国营企业的钢产量分别为989万吨、1.18亿吨，分别占全部钢产量的7.7%和92.3%。到了2012年，民营、国营企业的钢产量都为3.62亿吨，各占全部钢产量的50%。

　　也就是说，民营企业的钢产量，在近12年里增加35.6倍。2013年上半年，民营企业的钢铁产量占比已达到51.5%。民营企业的钢产量，从“小变中，中变大”，而大型国有企业没有发展，整个钢铁行业集中度不升反降。他就此指出，“三大矿业公司面对的是我们的120家进口商，这种谈判，能把价格谈下来吗？从这种意义上来说，垄断是我们培养的。”

　　他指出，以经济总量指标和增长率指标为主的绩效考核机制，加之地方、部门等各方面的利益驱动，使地方政府投资的积极性很高，这也是造成钢铁行业产能过剩的一大原因。此外，退出机制不健全，如国有企业退出成本高，相关社会保障措施欠缺；部分企业仍在走规模效益型发展之路等现状，也导致了钢铁产能越淘汰越多。

　　钢铁产业链上的博弈

　　我的钢铁网分析师表示，以钢材中的“贵族”———中厚板为例，此前在迷恋“板管比”时期，大型钢企大干快上了一大批产能，导致严重过剩。

　　“一开始，有些钢厂只干高附加值的产品，不屑于普材，但是中高端产品需求有限，没法实现规模效益。在整体市场环境较弱的前景下，这些钢厂不得不低下高贵的头颅，和中小钢厂抢普材的饭碗，导致同质化竞争严重，价格只低不高。”

　　这位分析师进一步表示，由于中厚板等品种过剩较为严重，需求又一直没有得到较好的恢复。“不像建材，建材占整个钢材市场的70%左右，而且建材受国家利好政策扶持或拉动，受益最大，一旦国家出台个什么利好，首先拉动的就是房地产和基建，那么建材就可迅速拉升。但是，中厚板不一样，它的专用性更强，尤其是中高端的产品。”

　　与此同时，曾经凭借高附加值、供不应求而风光无限的“时代的弄潮儿”———热扎板卷，如今随着供求关系的转变，也风光不再。“整体而言，板材中的普材，过剩严重，而中高端产品的市场需求却有限，”上述分析师称。

　　与“钢铁困局”相伴随的是，这一行业的上下游，正处于产业链结点上的博弈。一方面，目前钢铁企业都在给银行和矿山打工；另一方，则是面对“口味越发挑剔”的下游用户。

经过国庆7天长假的积累，我国的钢材社会库存量出现短期猛增现象。据库存统计数据显示，截止打破10月7日，重点城市五大钢材(螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷、中厚板)品种社会库存总量为1529.17万吨，较国庆节前大幅增加62.44万吨，创下年内最大单周增幅。

　　钢材库存在国庆期间大幅回升，一方面是由于放假期间，终端采购基本消失;另外一个方面则是钢厂资源陆续到市所致。对于后市而言，钢材供应压力进一步加大后势必影响到钢价的反弹积极性;现货市场商家在资源量增多的情况下，出货压力大增，势必会加强清库存意愿，而短期内终端需求面基本维持稳定，鲜有明显改善的可能性，市场心态必然受累。

　　细分来看，冷轧库存增加相对较少，线螺、热轧等其他钢材库存增加明显。这主要是跟上游钢厂产量分布有关，与短期内市场上不同品种的需求分布关系不大。

　　整体来看，线螺等建筑钢材库存较去年同期明显回升，而板材库存继续维持下降趋势。今年以来，特别是下半年以来，我国的制造行业回暖明显，特别是汽车、机械制造行业景气度高于去年同期，而家电、造船等行业也呈现相对好转。最新数据显示，9月份中国制造业PMI指数继续在枯荣线以上保持扩张态势，虽然涨幅受到一定的限制，但整体来看，汽车钢等板材市场实质需求尚可。

　　关于未来钢材市场的运行趋势，笔者提醒注意以下几个方面的变化。

　　1、钢材供应方面，尽管数据显示9月份国内钢铁PMI指数再次回落至50%枯荣线以下，但其中生产指数依旧处于回升态势，说明钢厂生产的积极性依旧高位;调查数据显示，国内主要钢厂高炉开工率为91.65%，较国庆节前继续增加0.26%;如果环保措施无实质性进展的话，预计未来我国钢材产量还将维持高位，市场供应压力有进一步加大的趋势。

　　2、需求方面，经过一个国庆长假消耗，下游行业钢材库存应该在减少;但节前一周的备货也表明，下游行业在节后的一段时间内不太可能出现“无米下锅”的现象;从节后的几个交易日来看，面对钢价的弱势震荡，下游采购观望气氛依然较重。即将进入10月中旬，虽然数据显示9月份工程项目开工大幅度增加，建筑业投资总额较8月大增60%，可以说十月份的中长期钢材需求值得期待;但就短期而言，需求方面难有大的改善，市场心态的疲软、下游需求的观望，还将继续制约钢价的反弹。

　　3、成本方面，国庆节期间，进口矿维持稳定，但钢坯却在低库存的情况下延续下跌走势。当前钢厂盈利空间收窄甚至再次出现亏损，钢价的持续回落逼迫钢厂不得不下调出厂价以保住市场订单;但是当前现货钢价与出厂价依旧存在一定的倒挂，且钢厂内部库存大增，猜测钢厂最新的出厂价应该多以下调为主;受此影响，钢厂对原材料的采购会更加的谨慎，可能压制进口矿等主要原料的反弹幅度;短期来看，钢厂存在补库需求，但压价意愿也明显，因此，矿价或以窄幅试探性回升为主，大涨的可能性没有。

　　4、资金方面，刚刚经历过月末、季度末的资金紧张局面之后，央行在国庆长假后首日再次启动650亿元的逆回购，突显维持相对宽松流动性的打算。但对于钢铁行业而言，获得的实际好处几乎可以不予考虑，随着钢价的回落，行业资金紧张的情况还将延续。国庆资源的到市，商家资金被占压的情况增多，心态难以好转，国庆节后预期中的激情再次破灭，但幸亏有期钢回红的表现抢眼，为现货市场带来一定的信心。

　　总体来看，近期钢材库存大幅回升早已在市场意料之中，但节后终端需求继续“熄火”却也在意料之外，供强需弱的逼迫下，钢价反弹的空间被压制，且当前政策面难有更多的利好出现，期钢的反弹行情还有待观察，如此来看，我们认为随后的几天内钢价整体延续弱势，部分试探性回升的可能性较大，但成交情况好转的几率较低。 金属板材展-线材展-金属加工展-2014第十五届广州国际金属板材、棒材、线材及金属加工、配套设备展—全球三大金属展之一巨浪展览- THE 15th GUANGZHOU INTERNATIONAL PLATEMETAL, BAR, WIRE, METAL PROCESSING & SETTING EQUIPMENT EXHIBITION